Le Observatoire de l'écosystème des startups en Espagne, de la Fondation pour l'innovation Bankinter, a présenté le Rapport annuel sur les tendances d'investissement 2021.
Cet Observatoire a été créé pour agir comme un baromètre de la situation du champ entrepreneurial au sein de l'économie, tout en offrant des informations et une détection des tendances utiles aux entrepreneurs.
LE CONTEXTE
L'année 2021 a été une année record pour l'écosystème espagnol, multipliant presque par quatre les investissements reçus. Des méga tours de table, une activité opérationnelle solide ou une croissance des investissements étrangers, comme un engagement clair envers les startups espagnoles, ont caractérisé 2021. De leur côté, les fonds locaux de VC (Venture Capital) ont fait un pas en avant, tant en ambition qu'en maturité et en volume investi .
Si l'on se concentre sur le volume d'activité, Madrid et Barcelone sont les deux pôles entrepreneuriaux les plus remarquables, bien qu'il existe des opérations et des projets commerciaux pertinents dans toute la géographie espagnole.
LES PRINCIPALES CONCLUSIONS
Volume d'investissement et opérations
2021 implique un record d'investissement historique, qui quadruple presque le volume levé par rapport à 2020. 409 opérations d'investissement ont été clôturées dans des startups espagnoles pour un total de près de 4 300 millions d'euros, le meilleur chiffre de la série historique et qui confirme une excellente santé de l'écosystème.
"Le fait que le volume des investissements ait augmenté en Espagne de 287% et les opérations seulement de 20% implique une croissance significative de la taille moyenne des tours, qui passe de 3,27 millions d'euros en 2020 à 10,5 millions d'euros en 2021 (une valeur supérieure 221%), avec une médiane de 1 million d'euros (un 25% supérieur). De plus, même si les méga-tournées sont éliminées de l'équation (opérations > 50 millions d'euros), la croissance et la santé de l'écosystème se confirment, avec 1 322 millions d'euros levés (+60%) en 389 opérations (+15%) ».
Fonds de capital-risque
L'un des points les plus marquants de 2021 est l'augmentation significative de l'activité et de la participation aux tours de table des fonds VC (Venture Capital), en supposant un +263% sur le volume de 2020 et un +25% en termes de nombre d'opérations.
C'est quelque chose qui se produit en ligne avec la croissance enregistrée dans le reste de l'Europe, en raison de la grande liquidité de l'année dernière. En revanche, l'investissement des entreprises diminue légèrement (-10% en volume, -5% en fonctionnement) par rapport à 2020.
Il convient également de noter le poids important des fonds de capital-investissement dans les tours de phases plus matures, qui sont le deuxième investisseur en volume de participation aux tours. A noter également la baisse du crowdfunding en nombre d'opérations auxquelles il participe, 28% de moins qu'en 2020.
secteurs de pointe
Les secteurs qui attirent le plus d'investissements sont Entreprise et productivité Oui Immobilier & Proptech, suivi de Mobilité et logistique, fintech et insurtech. Malgré la hausse générale des investissements dans pratiquement tous les secteurs, ceux qui ont le plus progressé en pourcentage par rapport à 2020 sont Immobilier & Proptech (+4.058%), Logiciel (+1.427%) et Entreprise et productivité (+599%). En nombre d'opérations, les secteurs les plus actifs ont été Fintech et Insurtech avec 56 opérations (+36%), Santé et Bien-être (51 opérations, +4%) et Entreprise & Productivité (+5%).
Investissement étranger
L'investissement des fonds d'origine étrangère s'envole à 2 170 millions d'euros, 335% de plus qu'en 2020. Le segment d'investissement des fonds européens et nord-américains croît sensiblement. Les tours couverts uniquement par les investisseurs étrangers en 2021 ont eu lieu dans 17% des opérations et ont représenté 50% du volume investi
D'autre part, l'investissement local (tours couverts uniquement par des investisseurs espagnols) a également augmenté à 338 millions d'euros, soit près de 50% de plus qu'en 2020. Cependant, la forte croissance des tours mixtes est très intéressante, avec 1 785 millions d'euros (un 367% de plus par rapport à à 2020).
Distribution géographique
Madrid dépasse Barcelone en investissement capté par 977 millions d'euros, mais pas en nombre d'opérations, en supposant entre les deux 93% du volume total d'investissement. Valence reste à la troisième place, suivie du Pays basque.
2021 a signifié la consolidation de Madrid en tant que principale destination d'investissement en Espagne, qui a pour la première fois dépassé Barcelone (1 510 millions d'euros contre 2 487 millions d'euros, une différence de 977 millions d'euros, bien que du point de vue de l'activité Barcelone il détient toujours première place (144 contre 133).
En tout cas, les deux moyeux ils croissent très significativement sur 2020 (212% dans le cas de Barcelone, 589% à Madrid).
ventes de l'entreprise
Nous sommes confrontés à un record historique de ventes d'entreprises, dépassant même l'année 2020, où il y avait déjà un saut d'échelle. En 2021, le volume total de sorties de 2020, avec 3 553 millions d'euros (+37%) répartis en 68 sorties (+44%).
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